Главная страница » Как определить следующий градус Цельсия, пока не стало слишком поздно

Как определить следующий градус Цельсия, пока не стало слишком поздно

- admin
0 комментарий

 

  • Основным признаком уязвимости платформ является необычно высокая доходность.
  • Спекулянты должны с подозрением относиться к схемам стимулирования, вознаграждающим владельцев за отказ от продажи.< /i>
  • Сектор также характеризуется регулярным использованием кредитного плеча, что увеличивает риск и подвергает платформы очень большим падениям.
  • < я>Еще одна проблема, влияющая на криптографию в целом, — это заражение, когда многие платформы кредитуют и/или депонируют друг друга.
  • Криптоиндустрии необходимо значительно улучшить управление рисками. практики, делая их более строгими и систематизированными.

Худшим кошмаром каждого криптоинвестора является размещение денег на платформе, которая позже разоряется, что делает это практически невозможным. для возврата средств. Также недостаточно инвестировать в собственный токен любой такой платформы, крах которой отправит этот токен на Землю, как свинцовый воздушный шар.

Этот кошмар уже неоднократно реализовывался во время нынешнего медвежьего рынка, когда крах Terra и Celsius оставил многих инвесторов без средств. . Тем не менее, хотя мы все можем задним числом указать на то, насколько опасными были такие платформы и их бизнес-модели, заметив ‘следующий по Цельсию’ прежде чем он рухнет, безусловно, большая просьба.

Тем не менее, ряд игроков криптоиндустрии утверждают, что, по крайней мере, в худших случаях, есть несколько контрольных признаков, которые показывают, что некоторые платформы подвергают себя большему риску, чем другие. В то же время стратегия диверсификации всегда остается разумной политикой, поскольку предсказать следующий коллапс на сильно взаимосвязанном рынке не всегда возможно.

Конфликтные признаки следующего градуса Цельсия

Практически все комментаторы согласны с основным явным признаком уязвимости платформ: необычно высокой доходностью. Да, Celsius и Terra (через связанный с ними Anchor Protocol) предлагали доходность, которая казалась слишком хорошей, чтобы быть правдой, или, скорее, слишком рискованной, чтобы быть правдой в течение длительного времени.

«По крайней мере, Celcius продемонстрировал прискорбное отсутствие должной осмотрительности, ссужая огромные суммы денег вкладчиков высоко спекулятивным предприятиям. Но то, как он давал такие высокие обещания высокой прибыли, чтобы зарегистрироваться и заблокировать свои деньги, имело много признаков гигантской схемы Понци». — сказала Сюзанна Стритер, старший аналитик по инвестициям и рынкам в Hargreaves Lansdown.

Стритер советует спекулянтам относиться к схемам стимулирования, которые вознаграждают владельцев за то, что они не продают (и эта плата влияет на тех, кто продает) с подозрением. Точно так же аналитик GlobalBlock Маркус Сотириу также отмечает высокую доходность как главный предупреждающий признак потенциально рискованной платформы.

«Celsius, например, предлагали доходность до 17% — чтобы предложить такую ​​доходность, им приходилось брать на себя значительный риск в отношении клиентских средств. Одним из важнейших факторов, приведших к их упадку, было использование средств клиентов для получения доступа к DeFi [децентрализованному финансированию]». — сказал он Cryptonews.com.

Это затрагивает еще один большой фактор риска: использование инвесторов’ и вкладчиков’ средства для спекуляций и торговли на других платформах, многие из которых сопряжены с собственными рисками. На самом деле, это почти всегда имеет место при предложении высокой доходности, поскольку это действительно единственный возможный способ обеспечения такой доходности (если только платформа не является чистой схемой Понци).

“Эти платформы характеризовали себя как «принимающие депозиты». и альтернативы банкам, но инвестировали средства клиентов в различные, иногда агрессивные торговые стратегии, чтобы обеспечить высокую доходность, предлагаемую для привлечения этих депозитов». сказал Чарли Бич, директор по управлению рисками криптобиржи EQONEX, зарегистрированной на Nasdaq.

Одна из больших проблем с инвестированием средств пользователей заключается в том, что если инвесторы выводят ликвидность быстрее, чем вносят вклад, то платформа рискует не иметь достаточно ликвидности для выполнения своих обязательств по выводу средств. Конечно, не всегда понятно, что именно платформа DeFi делает со своими пользователями. средства, но пользователи должны попытаться выяснить это, а если они не смогут, им, вероятно, следует держаться подальше.

И помимо волатильности, присущей рынку криптовалют, платформы также должны опасаться взломов и других технических сбоев. Это также не редкость в криптографии, что обнаружил Celsius, к своему большому огорчению.

“Это началось в июне 2021 года” сказал Маркус Сотириу, «когда Celsius потерял не менее 35 000 ETH [58,8 млн долларов США сегодня], согласно данным о сети, предоставленным Nansen, в службе ставок Ethereum Stakehound [ …] Кроме того, согласно анализу DirtyBubbleMedia, Celsius потерял 22 млн долларов США из-за Badger DAO.взломать после того, как он по ошибке аннулировал реституционные платежи».

Криптовалюта и заражение

К сожалению, многие аналитики и отраслевые деятели подтверждают, что риск в криптовалюте почти неизбежно увеличивается, учитывая его незрелость . Это затруднит выбор следующего градуса Цельсия.

“Многие инновации и программы, которые мы видим в отношении цифровых активов, все еще являются экспериментальными, и при глобальном проникновении всего в 5% база ликвидности недостаточно сильна, чтобы противостоять экстремальному рыночному стрессу, а с более чем 20 000 криптовалют на рынке ликвидность даже более растянуты, в результате чего рынок становится более уязвимым, чем он должен быть” — сказал Бен Каселин, руководитель отдела исследований и стратегии гонконгской биржи криптовалют AAX.

Хотя это относится не только к криптографии, этот сектор также определяется регулярным использованием кредитного плеча, что увеличивает риск и подвергает платформы очень большим падениям. Эта зависимость от кредитного плеча может до некоторой степени ослабнуть по мере того, как рынок созреет и станет более ликвидным, но на данный момент это еще один фактор, который делает криптовалюту более рискованной, чем многие другие области инвестиций.

«Криптоактивы по своей природе рискованны и требуют тщательного управления рисками, но отрасль только начинает болезненно усваивать этот урок». Когда цены на активы росли, хедж-фонды и кредитные платформы предоставляли/брали займы с недостаточным обеспечением и часто использовали эти средства для торговли рискованными торговыми стратегиями с кредитным плечом », — сказал Чарли Бич.

Еще одна проблема, влияющая на криптографию в целом, — это заражение, когда многие платформы кредитуют друг друга и/или депонируют друг друга. Это еще один фактор, увеличивающий риск, который особенно затрудняет обнаружение банкротства в будущем.

“Заражение повлияло на многие крахи и банкротства, причем больше всего пострадали кредиторы из-за кризиса ликвидности. Это заражение привело к тому, что кредиторы были вынуждены отозвать кредит из системы, чтобы снизить риск, что имело эффект домино и привело к тому, что многие кредиторы изо всех сил пытались выполнить обязательства по снятию средств». — сказал Маркус Сотириу.

Будущее должно быть прозрачным

С другой стороны, заражение не уникально для криптографии, поскольку устаревшая финансовая система также демонстрирует сильную взаимосвязь. Однако, в основном, традиционные финансовые компании в последние годы лучше избегают банкротств благодаря более продвинутому и строгому управлению рисками.

“Взаимосвязь не уникальна для криптоэкосистемы, а характерна любой финансовой системы […] Недавний крах Archegos Capital Managementвызвало миллиарды долларов убытков для нескольких ведущих фирм с Уолл-стрит и выявило некоторые неэффективные методы управления рисками, но в перспективе управление рисками в этих фирмах намного превосходит практику многих криптофирм, и для большинства из них потери были ограничены. ,” сказал Чарли Бич.

Таким образом, криптоиндустрия должна значительно улучшить свои методы управления рисками, сделав их более строгими и систематизированными. Это единственный способ свести к минимуму угрозу заражения и избежать опасного поведения на рынке.

“Например, компания Voyager Digital предоставила участникам рынка ссуды на общую сумму 2 млрд долларов США. , из которых около 660 млн долларов США было предоставлено Three Arrows Capital.. Тот факт, что около трети выданных взаймы средств было выделено одному учреждению, является чрезвычайно рискованным и привел к краху Voyager Digital. Если бы они сократили общую долю в Three Arrows Capital до 5% заемных средств, их краха можно было бы избежать», — говорится в сообщении. — сказал Маркус Сотириу.

Помимо лучшего управления рисками, некоторые хотели бы, чтобы регулирующие органы принимали участие, хотя бы для защиты розничных инвесторов.

«[Недавний крах] усилит необходимость в том, чтобы регулирующие органы начали вводить больше правил в мире криптовалют, чтобы гарантировать, что большее количество розничных инвесторов не попадут в ловушку ажиотажа и азартных игр с деньгами, которые они не могут позволить себе потерять», — говорится в сообщении. — сказала Сюзанна Стритер.

Что касается розничных инвесторов, то средний трейдер может кое-что сделать, чтобы уменьшить свою зависимость от следующего градуса Цельсия.

“На мой взгляд, типичный инвестор всегда должен осуществлять диверсификацию среди различных продуктов/услуг, чтобы уменьшить влияние обвалов. Кроме того, инвесторы всегда должны задаваться вопросом, где находится ‘DeFi’ или ‘CeFi’ Платформа [централизованного финансирования] получает свою прибыль, особенно если доходность превышает 5%-10%, ” сказал Сотириу.

Кроме того, инвесторы также должны провести собственную комплексную проверку, чтобы выяснить, что платформа, в которую они инвестируют, делает со своими средствами, особенно если платформа не делает это ясным и прозрачным на его веб-сайт. И опять же, если платформа не обеспечивает прозрачности, возможно, было бы лучше ее избегать.

____

Источник: cryptonews.com

Вас также может заинтересовать:

Оставить комментарий

О САЙТЕ

Все новостные материалы на данном сайте взяты из открытых источников – имеют обратную ссылку на материал в интернете или присланы посетителями сайта и предоставляются исключительно в ознакомительных целях. Права на материалы принадлежат их владельцам. Администрация сайта ответственности за содержание материала не несет. Если Вы обнаружили на нашем сайте материалы, которые нарушают авторские права, принадлежащие Вам, Вашей компании или организации, пожалуйста, сообщите нам.

ПОЛЕЗНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

КриптоСтрана © 2022 – Все права защищены.